假設(shè)合同約定到期以10元買(mǎi)入 老師看漲期權(quán)就是，我預(yù)計(jì)股票以后會(huì)漲到15元，等期權(quán)到期真的漲到了15元，我可以按合同約定10元買(mǎi)入，如果跌了就作廢 假設(shè)合同約定到期以10元賣(mài)出，看跌期權(quán)就是我預(yù)計(jì)會(huì)跌，然后等到期真的跌了，假設(shè)跌到了6元，我就可以按市場(chǎng)價(jià)格6元買(mǎi)入，10元賣(mài)出。 老師我的理解對(duì)嗎

假設(shè)M公司發(fā)生以下投資業(yè)務(wù)：18年2月1日購(gòu)進(jìn)10萬(wàn)份兩個(gè)月后行權(quán)價(jià)格為10元的看跌股票期權(quán)，每份期權(quán)費(fèi)為0.5元。3月1日，該股的股價(jià)下跌為9元每股；4月1日，期權(quán)到期時(shí)，每股股價(jià)下跌到7元。M公司行使期權(quán)，按差價(jià)進(jìn)行結(jié)算，并將期權(quán)合同注銷(xiāo)。2019年2月1日M公司向美國(guó)一家公司出口一批商品價(jià)值100000美元，雙方規(guī)定在2019年5月1日支付以美元結(jié)算的貨款。為避免匯率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，M公司于2019年2月1日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂了一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)期匯率向銀行買(mǎi)入美元的遠(yuǎn)期外匯合約。具體匯率如下：2019年2月1日即期匯率：USD/CNY=6.602019年2月1日90天遠(yuǎn)期匯率：USD/CNY=6.502019年3月1日即期匯率：USD/CNY=6.402019年4月1日即期匯率：USD/CNY=6.352019年5月1日即期匯率：USD/CNY=6.30要求：（1）編制M公司期權(quán)投資交易的相關(guān)會(huì)計(jì)分錄；（2）編制M公司為避免匯率變動(dòng)所做的公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)分錄。

二、甲公司是一家制造業(yè)上市公司，當(dāng)前每股市價(jià)40元，市場(chǎng)上有兩種以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)，每份看漲期權(quán)可買(mǎi)入1股股票，每份看跌期權(quán)可賣(mài)出一股股票，看漲期權(quán)每份5元，看跌期權(quán)每份3元，兩種期權(quán)執(zhí)行價(jià)格均為40元，到期時(shí)間為6個(gè)月，目前，有四種投資組合方案可供選擇，保護(hù)性看跌期權(quán)，拋補(bǔ)看漲期權(quán)，多頭對(duì)敲，空頭對(duì)敲。要求:(1)投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內(nèi)，應(yīng)選擇哪種投資組合?該投資組合應(yīng)該如何構(gòu)建?假設(shè)6個(gè)月后該股票價(jià)格上漲20%，該投資組合的凈損益是多少?(2)投資者預(yù)期未來(lái)股價(jià)大幅度波動(dòng)，應(yīng)該選擇哪種投資組合?該組合應(yīng)該如何構(gòu)建?假設(shè)6個(gè)月后股票價(jià)格下跌50%，該投資組合的凈損益是多少?(3)投資者希望將凈損益限定在有限區(qū)間內(nèi)，應(yīng)選擇哪種投資組合?該投資組合應(yīng)該如何構(gòu)建?假設(shè)6個(gè)月后該股票價(jià)格下降20%，該投資組合的凈損益是多少?(4)投資者預(yù)期未來(lái)股價(jià)波動(dòng)較小，應(yīng)該選擇哪種投資組合?該組合應(yīng)該如何構(gòu)建?假設(shè)6個(gè)月后股票價(jià)格上升5%，該投資組合的凈損益是多少?(注:計(jì)算投資組合凈損益時(shí)，不考慮期權(quán)價(jià)格，股票價(jià)格的貨幣

@樸老師不要接，瞎答的不要接手， 甲公司是一家上市公司，當(dāng)前股價(jià)30元，預(yù)計(jì)6個(gè)月后股價(jià)只有兩種可能，上漲25%或下跌20%，6個(gè)月內(nèi)公司不會(huì)派發(fā)股利。市場(chǎng)上有以甲公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)，每份看漲期權(quán)可以購(gòu)買(mǎi)一股股票，每份看跌期權(quán)可以售出一股股票，半年后同時(shí)到期，執(zhí)行價(jià)均為32.1元。6個(gè)月的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2%,計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。 計(jì)算看跌期權(quán)的價(jià)格。列出計(jì)算過(guò)程，按照考試來(lái)作答

請(qǐng)認(rèn)真作答，不要敷衍，亂答，按照題目要求 甲公司是一家上市公司，當(dāng)前股價(jià)30元，預(yù)計(jì)6個(gè)月后股價(jià)只有兩種可能，上漲25%或下跌20%，6個(gè)月內(nèi)公司不會(huì)派發(fā)股利。市場(chǎng)上有以甲公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)，每份看漲期權(quán)可以購(gòu)買(mǎi)一股股票，每份看跌期權(quán)可以售出一股股票，半年后同時(shí)到期，執(zhí)行價(jià)均為32.1元。6個(gè)月的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2%,計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。 計(jì)算看跌期權(quán)的價(jià)格。