老師您好：已知某公司股票的β系數(shù)為0.8，短期國債收益率為5%，市場組合的風(fēng)險收益率為10%，則該公司股票的必要收益率為？ 答案：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：必要收益率=5%+0.8×10%=13%。 這個公式不應(yīng)該是 5%+0.8*（10%-5%）=0.09嗎？

【計算題】甲公司持有A、B兩種證券構(gòu)成的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價模型成立。其中A證券的必要收益率為21%、β系數(shù)為1.6；B證券的必要收益率為30%，β系數(shù)為2.5。公司擬將C證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險，A、B、C三種證券的投資比重設(shè)定為2.5：1：1.5，并使得投資組合的系數(shù)為1.75。 組合風(fēng)險收益率是多少

甲公司持有A、B兩種證券構(gòu)成的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價模型成立。其中A證券的必要收益率為21%、β系數(shù)為1.6;B證券的必要收益率為30%，β系數(shù)為2.5。公司擬將C證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險，A、B、C三種證券的投資比重設(shè)定為2.5:1:15，并使得投資組合的β系數(shù)為1.75。要求：(1)計算無風(fēng)險收益率和市場組合的風(fēng)險收益率無風(fēng)險收益率+1.6×市場組合的風(fēng)險收益率=21%;這一步是怎么算出來的

甲公司持有A、B兩種證券構(gòu)成的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價模型成立。其中A證券的必要收益率為21%、β系數(shù)為1.6;B證券的必要收益率為30%，β系數(shù)為2.5。公司擬將C證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險，A、B、C三種證券的投資比重設(shè)定為2.5:1:15，并使得投資組合的β系數(shù)為1.75。要求：(1)計算無風(fēng)險收益率和市場組合的風(fēng)險收益率不會算第一步無風(fēng)險收益率+1.6*市場組合的風(fēng)險收益率＝21%

判斷題： 依據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，資產(chǎn)的必要收益率不包括對公司特有風(fēng)險的補償。(　　) 【正確答案】正確 【答案解析】資本資產(chǎn)定價模型中，某資產(chǎn)的必要收益率是由無風(fēng)險收益率和資產(chǎn)的風(fēng)險收益率決定的。而風(fēng)險收益率中的β系數(shù)衡量的是證券資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險，公司特有風(fēng)險作為非系統(tǒng)風(fēng)險是可以分散掉的。 老師這個解析我不理解？特有風(fēng)險是啥？為啥不包括？