一些關(guān)于應(yīng)付債券的問(wèn)題，請(qǐng)老師解答一下 1、實(shí)際利率的計(jì)算 如某債券發(fā)行價(jià)格1000元，其面值1250元，票面利率4.72%，期限5年，每年付息一次。則其實(shí)際利率計(jì)算如下： 59×（1+R）-1+59 ×（1+R）-2+ 59×（1+R）-3 +59 ×（1+R）-4+（59+1250） ×（1+R）-5=1000 解釋一下為什么要這么算 2、市場(chǎng)利率和實(shí)際利率有什么區(qū)別嗎。為什么不存在交易費(fèi)用的時(shí)候這兩個(gè)是一樣的。在將發(fā)行費(fèi)用計(jì)入債券初始確認(rèn)金額的情況下，實(shí)際利率大于市場(chǎng)利率是為什么 3、債券 的發(fā)行價(jià)格=到期償還面值按市場(chǎng)利率折算的現(xiàn)值+票面利息按市場(chǎng)利率折算的現(xiàn)值 債券的入賬價(jià)值=債券發(fā)行價(jià)格-發(fā)行費(fèi)用=到期償還面值按實(shí)際利率折算的現(xiàn)值+票面利息按實(shí)際利率折算的現(xiàn)值 解釋一下這兩條公式含義 4、金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本那條公式含義是什么，不太理解

多。關(guān)于債券價(jià)值說(shuō)法正確A.當(dāng)市場(chǎng)利率高于賬面利率時(shí)債券的價(jià)值高于債券面值B.債券期限越長(zhǎng)溢價(jià)發(fā)行的債券的價(jià)值會(huì)越高C.債券期限越短，票面利率變化的債券價(jià)值影響越小D.票面利率與市場(chǎng)利率一致時(shí)期限長(zhǎng)短對(duì)債券的價(jià)值沒(méi)有影響老師能解釋下B嗎

老師，答案中提到的說(shuō)法“在市場(chǎng)利率較低時(shí)，長(zhǎng)期債券的價(jià)值遠(yuǎn)高于短期債券。”，能到幫忙解釋一下呢？我不理解為什么

對(duì)于平息債券（即分期付息債券），票面利率高于等風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)利率，即溢價(jià)發(fā)行的情形下，如果等風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)利率和利息支付頻率不變，則隨著到期日的臨近（期限縮短），債券的價(jià)值逐漸向面值回歸（即降低）；在溢價(jià)發(fā)行的情形下，如果兩債券的償還期限和折現(xiàn)率相同，利息支付頻率高的債券價(jià)值就大；如果債券的償還期限和利息支付頻率不變，則折現(xiàn)率與票面利率差額越大（即票面利率一定的時(shí)候，折現(xiàn)率降低），債券價(jià)值就越大。這段話(huà)怎么理解？

這句話(huà)怎么理解呀，感覺(jué)這個(gè)點(diǎn)一直理解不了。“債券折價(jià)發(fā)行是因?yàn)閭泵胬实陀谑袌?chǎng)利率，為了對(duì)投資者未來(lái)少獲利息而給予的必要補(bǔ)償，所以此時(shí)債券價(jià)值低于票面價(jià)值”