老師，這里有一點(diǎn)不明白，這里的貝塔系數(shù)不是用來衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的嗎？但是風(fēng)險(xiǎn)收益率，這里的風(fēng)險(xiǎn)既有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)啊，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)那部分也是用β系數(shù)來衡量的嗎？

老師，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率和貝塔系數(shù)不是都是衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的嗎？

資本定價(jià)模型：R=Rf+B(Rm-Rf），這里必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+市場(chǎng)收益與無風(fēng)險(xiǎn)收益率之差的貝塔系數(shù)倍。這里面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之和嗎還是整體風(fēng)險(xiǎn)，怎么理解？

投資組合會(huì)使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)被分散掉只剩下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，各股會(huì)有不同的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那為什么計(jì)算系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的貝塔包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這兩個(gè)不是應(yīng)該屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？

判斷題： 依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，資產(chǎn)的必要收益率不包括對(duì)公司特有風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。(　　) 【正確答案】正確 【答案解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，某資產(chǎn)的必要收益率是由無風(fēng)險(xiǎn)收益率和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率決定的。而風(fēng)險(xiǎn)收益率中的β系數(shù)衡量的是證券資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，公司特有風(fēng)險(xiǎn)作為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以分散掉的。 老師這個(gè)解析我不理解？特有風(fēng)險(xiǎn)是啥？為啥不包括？