老師，這里有一點不明白，這里的貝塔系數(shù)不是用來衡量非系統(tǒng)風(fēng)險的嗎？但是風(fēng)險收益率，這里的風(fēng)險既有系統(tǒng)風(fēng)險也包括非系統(tǒng)風(fēng)險啊，非系統(tǒng)風(fēng)險那部分也是用β系數(shù)來衡量的嗎？

資本定價模型：R=Rf+B(Rm-Rf），這里必要收益率=無風(fēng)險收益率+市場收益與無風(fēng)險收益率之差的貝塔系數(shù)倍。這里面市場風(fēng)險是系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險之和嗎還是整體風(fēng)險，怎么理解？

3：貝塔系數(shù)度量特定資產(chǎn)對整體（系統(tǒng)）的風(fēng)險的貢獻(xiàn)，我的理解是整體風(fēng)險=總風(fēng)險，那貝塔系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險的；標(biāo)準(zhǔn)差不能衡量整體（總風(fēng)險）的貢獻(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)差不是衡量總風(fēng)險的嗎？

判斷題： 依據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，資產(chǎn)的必要收益率不包括對公司特有風(fēng)險的補(bǔ)償。(　　) 【正確答案】正確 【答案解析】資本資產(chǎn)定價模型中，某資產(chǎn)的必要收益率是由無風(fēng)險收益率和資產(chǎn)的風(fēng)險收益率決定的。而風(fēng)險收益率中的β系數(shù)衡量的是證券資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險，公司特有風(fēng)險作為非系統(tǒng)風(fēng)險是可以分散掉的。 老師這個解析我不理解？特有風(fēng)險是啥？為啥不包括？

無風(fēng)險收益率Rf為什么是系統(tǒng)風(fēng)險，Rm_Rf是指系統(tǒng)風(fēng)險嗎也叫風(fēng)險收益率，這樣對應(yīng)嗎？為啥無風(fēng)險收益率等于系統(tǒng)風(fēng)險