5.下列有關(guān)兩項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的表述中，不正確的有（?。?。 A.如果相關(guān)系數(shù)為＋1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù) B.如果相關(guān)系數(shù)為－1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差最小，甚至可能等于0 C.如果相關(guān)系數(shù)為0，則投資組合不能分散風(fēng)險(xiǎn) D.只要相關(guān)系數(shù)小于1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差就一定小于單項(xiàng)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù) 【答案】AC 老師：不明白為什么B是對(duì)的，難道相關(guān)系數(shù)可以讓非系統(tǒng)降為0？

【例題·單選題】關(guān)于相關(guān)系數(shù)的說(shuō)法中，正確的有（ ）。 A.相關(guān)系數(shù)越趨近于+1，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越強(qiáng) B.兩項(xiàng)資產(chǎn)組合相關(guān)程度越高，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越弱 C.相關(guān)系數(shù)等于0時(shí)，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn) D.只要兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)小于1，證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差就小于各證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù) 【答案】D 【解析】相關(guān)系數(shù)越趨近于+1，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越弱，相關(guān)系數(shù)越趨近于-1，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)越弱所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；當(dāng)兩種資產(chǎn)完全負(fù)相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)最強(qiáng)，當(dāng)兩種資產(chǎn)完全正相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)最弱，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤；相關(guān)系數(shù)等于0，介于-1和+1之間，是可以分散風(fēng)險(xiǎn)的，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。 授課老師說(shuō)B和D都是對(duì)的，這道題B是對(duì)的的嗎？

下列關(guān)于兩項(xiàng)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分散情況的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（　）。 請(qǐng)選擇你的答案 當(dāng)收益率相關(guān)系數(shù)在－1～0之間時(shí)，相關(guān)系數(shù)越大風(fēng)險(xiǎn) 分散效果越小 當(dāng)收益率相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)收益率相關(guān)系數(shù)在0～1之間時(shí)，相關(guān)系數(shù)越大風(fēng)險(xiǎn)分 散效果越小 當(dāng)收益率相關(guān)系數(shù)為－1時(shí)，能夠最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn) A錯(cuò)對(duì)嗎，應(yīng)該改成什么是對(duì)的

判斷對(duì)錯(cuò)11、兩種完全正相關(guān)的股票形成的股票組合不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)()。12、在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率不變的情況下，值越高，投資者要求的必要報(bào)酬率越高13、當(dāng)兩種投資完全正相關(guān)時(shí)，他們的相關(guān)系數(shù)為1。14、證券市場(chǎng)線(SML)越陡直，投資者越規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。15、某股票的=1.說(shuō)明該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等于股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)16、兩種證券正相關(guān)的程度越小.其組合產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)就越大17、若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，甲的風(fēng)險(xiǎn)小，應(yīng)選擇甲方案18、貝塔系數(shù)只反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差不僅反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還反映公司特有風(fēng)險(xiǎn)。19、風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的。風(fēng)險(xiǎn)越大，獲得高收益的機(jī)會(huì)越多，期望的收益率也就越高。20、在風(fēng)險(xiǎn)分散過程中，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)日的增加，分散風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)會(huì)越來(lái)越明顯。