老師您好？我想問一下，如果我要用增量現(xiàn)金流分析一個創(chuàng)業(yè)項目，那么管理費用、財務(wù)費用、銷售費用、研發(fā)費用這些期間費用應(yīng)該體現(xiàn)在增量現(xiàn)金流的哪個部分？還是說把它們當(dāng)作沉沒成本給忽略掉呢？

您好，老師，我們是一家小規(guī)模納稅人，企業(yè)成立5年一直沒有健全的賬目，沒用財務(wù)系統(tǒng)，帳目很亂，現(xiàn)在我剛進這家公司兩個月，1-5月份的賬目都是癱瘓的，現(xiàn)在在整理關(guān)于銷售票據(jù)，統(tǒng)計了銷售額和部分銷售費用，但是成本方面只有成品出入庫，沒有原材料數(shù)據(jù)。我計劃8月份按照常規(guī)的財務(wù)流程做財務(wù)報表出具利潤報表，但是遇到一個難題，我們的企業(yè)是這樣的，工廠那邊只有8-10人產(chǎn)生的費用都是計入生產(chǎn)成本，我們的財務(wù)人員和老板是在長沙市有一個店鋪，老板銷售經(jīng)理都在這邊，新的店鋪產(chǎn)生的租金、門面轉(zhuǎn)讓費、員工租的宿舍，房租水電這些費用我應(yīng)該走銷售費用還是管理費用，我們租了一個店鋪和2層房屋樓，供門面和財務(wù)人員、銷售人員住宿吃飯的，還有門面和辦公室涉及一些固定資產(chǎn)，我應(yīng)該怎么做賬比較好呢。

公司理財?shù)南嚓P(guān)理論，該資本成本也就是投資該風(fēng)電項目所要求的必要報酬 率。但是財務(wù)顧問 Gao 提醒說，投資核電、風(fēng)電等新能源建項目。這些 項目與傳統(tǒng)的火電、水電項目相比，投資金額更大，建設(shè)期和回收期都較 長，因而投資的風(fēng)險更大。在確定新能源項目的貼現(xiàn)率時要比傳統(tǒng)的項目更 高，但是高出多少需要進一步的研究，新能源項目的投資風(fēng)險現(xiàn)在很難衡 量。 （3）本項目建設(shè)期為五年。負責(zé)清潔能源項目資本預(yù)算的董事 zhang 首先分析了該風(fēng)電項目投資期發(fā)生的現(xiàn)金流量。4900 萬元項目建設(shè)過程 中發(fā)生的設(shè)備安裝、調(diào)試等人工費用，在建設(shè)期期初一次全部投入；5 年建 設(shè)期間每年年末支付給銀行的利息費用 1871.1 萬元；設(shè)備購置費用 3.06445 億元，在建設(shè)期期初一次全部投入。這些設(shè)備的預(yù)計使用壽命為 25 年，使 用壽命期末沒有殘值。項目開始時需要墊支營運資金 0.5 億元。zhang 接 下來問新投資項目的初始現(xiàn)金流量是否考慮營運資金的增加。Ma 回答說這 個項目需要追加 0.5 億元的營運資金，但是這些資金一直會在公司內(nèi)部流 動，因此不應(yīng)該包括在初始現(xiàn)金流量的計算中。Jim 問 ZDT 集團用現(xiàn)有 的市值為 1 億元的閑置設(shè)備投資該風(fēng)電項目，在計算初始現(xiàn)金流量時是否 應(yīng)該考慮，Ma 回答說 ZDT 集團沒有現(xiàn)金流出不應(yīng)該考慮。 （4）項目裝機規(guī)模為 20 萬千瓦，經(jīng)營期為 25 年，年發(fā)電量 5 億千瓦 時，上網(wǎng)電價為 0.54 元/kwh。在預(yù)測項目經(jīng)營期的現(xiàn)金流量時預(yù)計的使用 壽命為 15年，因為 Jim 認為超過 15 年的預(yù)測“并不比瞎猜好多少”。因此， zhang 認為項目經(jīng)營期每年的現(xiàn)金流入量為 2.7 億元。財務(wù)顧問 Gao 提醒 說，不能直接采發(fā)電量乘以上網(wǎng)電價的方法來計算現(xiàn)金流量數(shù)值，因為由于 該風(fēng)電項目的投入發(fā)電會使現(xiàn)有火電廠的發(fā)電量減少 1 億千瓦，因此應(yīng)對風(fēng) 電項目的現(xiàn)金流入進行調(diào)整。但是主管資本預(yù)算的副董事長 Jim 認為即使 ZDT 集團不上該風(fēng)電項目，競爭對手也會上該項目，因此計算現(xiàn)金流入量 時不應(yīng)該對現(xiàn)有電廠發(fā)電量的影響進行調(diào)整。 Jim 介紹說，該風(fēng)電項目適用的所得稅稅率為 25%，項目經(jīng)營期間每年 的付現(xiàn)成本為 6000 萬元，付現(xiàn)成本中包括每年支付給銀行的利息費用。財務(wù)顧 問 Gao不同意將支付給銀行的利息費用在計算初始現(xiàn)金流量和營業(yè)現(xiàn)金 流量時作為相關(guān)的現(xiàn)金流量，因為利息費用的高低在確定投資該項目所要求 的必要報酬率時已經(jīng)考慮了。 最后，Mr Liu 要求 Jim 根據(jù)討論得出的最終結(jié)果，計算該項目的投資回收 期、凈現(xiàn)值和獲利指數(shù)，寫出是否投資該項目的最終方案。 ? ? 二、問題 1．你會把市場測試費包括在風(fēng)電項目的現(xiàn)金流中嗎？ 2．你認為應(yīng)如何處理營運資金？ 3．你認為將 ZDT 集團的現(xiàn)有閑置設(shè)備投資于風(fēng)電項目沒有發(fā)生現(xiàn)金流 出，在計算風(fēng)電項目的現(xiàn)金流量時不用考慮了嗎？ 4．如果你處在 Mr Liu 的位置，你會建議將擠占 ZDT 集團現(xiàn)有電廠的發(fā) 電量應(yīng)在風(fēng)電項目的現(xiàn)金流中考慮嗎？如果即使 ZDT 集團不上該風(fēng)電項目， 競爭對手也會上該項目，會影響你的回答嗎？ 5．采用借債方式為風(fēng)電項目融資，新債務(wù)的利息支出應(yīng)包括在現(xiàn)金 流中嗎？為什么？ 6．如果你處在 Mr Liu 的位置，投資該風(fēng)電項目所要求的必要報酬率是 否是公司的加權(quán)平均資本成本？為什么？如果不是？如何調(diào)整？ 7．請根據(jù)上述問題的討論結(jié)果，計算該項目的初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn) 金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量，并計算該項目的 NPV、內(nèi)部收益率、PI 和投資回 收期各是多少？應(yīng)接受還是拒絕該項目？

老師你好，我們找的下沉渠道的商家做的展臺，展臺做過了但是錢沒有付，商家是個體戶，不給我們開票。雙方商量，每次下沉渠道的商家從我們這里拿貨的時候，他們付一部分現(xiàn)金，剩下的貨款用欠的展臺制作費抵?，F(xiàn)在有幾個問題想咨詢：1.這個展臺費我可以放到費用里嗎？這個時候做個分錄：借：銷售費用，貸：其他應(yīng)付款？2.這個費用沒有票，那年底匯算清繳的時候是不是要調(diào)增？3.商家每次提貨，我開票的話，金額是開對方用展臺費抵扣過后的金額，還是開現(xiàn)金支付+展臺費抵扣的金額？

發(fā)現(xiàn)23年一季度財務(wù)報表沒申報，于是想補申報。在財務(wù)軟件里導(dǎo)出了一季度財務(wù)報表，填寫利潤表數(shù)據(jù)時，提示利潤總額和申報的一季度所得稅不一致，財務(wù)軟件里利潤表的利潤總額是正數(shù)，但是申報的一季度所得稅，利潤總額是負數(shù)，問題1:這個是不是只能是期間費用那里多填了。還發(fā)現(xiàn)二季度的財務(wù)報表和所得稅報表該對應(yīng)上的數(shù)能對上和財務(wù)軟件里該對應(yīng)的數(shù)據(jù)也能對上，但三季度和四季度對不上，其中對不上的項目有營業(yè)成本、研發(fā)費用（研發(fā)費用在管理費用下，管理費用都能對上，所以問題②:是不是可以忽略掉研發(fā)費用對應(yīng)不一致情況）。 這種情況該怎么辦才好，問題③我現(xiàn)在補申報23年1季度財務(wù)報表，這個利潤表，我是要在管理費用那里，增加一些，直到跟一季度所得稅利潤總額數(shù)保持一致（負數(shù)狀態(tài)）嗎