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老師,利用套期保值原理計算出來的期權(quán)價值為什么說是看漲期權(quán)的價值?不是期權(quán)的價值么?

2024-04-20 19:36
答疑老師

齊紅老師

職稱:注冊會計師;財稅講師

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2024-04-20 19:42

你好,你看下概念,這個原理就是基于這個假設(shè)的,套期保值原理是無論到期日股票價格是多少,只要股票與買入的看漲期權(quán)的配置適當(dāng),就可以使風(fēng)險完全對沖,鎖定組合的現(xiàn)金流量,即到期日股價上行時的現(xiàn)金流量等于股價下行時的現(xiàn)金流量

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齊紅老師 解答 2024-04-20 19:44

加油 等你的好評哦

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快賬用戶2745 追問 2024-04-20 19:58

還是有點不明白

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齊紅老師 解答 2024-04-20 21:18

你好,這個原理就是在看漲期權(quán)的基礎(chǔ)上推理出來的哈

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齊紅老師 解答 2024-04-20 21:18

所以他算出來的價值就是看漲期權(quán)的價值哈

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快賬用戶2745 追問 2024-04-20 21:25

就是把套期保值原理看成是看漲期權(quán)價值就行,對吧

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齊紅老師 解答 2024-04-20 21:29

你好,對的,就是這個意思的

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齊紅老師 解答 2024-04-20 21:30

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你好,你看下概念,這個原理就是基于這個假設(shè)的,套期保值原理是無論到期日股票價格是多少,只要股票與買入的看漲期權(quán)的配置適當(dāng),就可以使風(fēng)險完全對沖,鎖定組合的現(xiàn)金流量,即到期日股價上行時的現(xiàn)金流量等于股價下行時的現(xiàn)金流量
2024-04-20
金融期權(quán)價值評估中,套期保值原理不僅可以應(yīng)用于計算看漲期權(quán)的價值,還可以應(yīng)用于計算看跌期權(quán)的價值。具體地,通過套期保值原理,可以計算出看漲期權(quán)的股價上行時到期日價值、套期保值比率及期權(quán)價值。然后,利用看漲期權(quán)—看跌期權(quán)平價定理,可以進一步計算看跌期權(quán)的期權(quán)價值。
2024-04-16
同學(xué)您好,B-S模型是看漲期權(quán)的定價公式,根據(jù)售出—購進平價理論(Put-callparity)可以推導(dǎo)出有效期權(quán)的定價模型,由售出—購進平價理論,購買某股票和該股票看跌期權(quán)的組合與購買該股票同等條件下的看漲期權(quán)和以期權(quán)交割價為面值的無風(fēng)險折扣發(fā)行債券具有同等價值,以公式表示為:S%2BPE(S,T,L)=CE(S,T,L)%2BL(1%2Bγ)-T,移項得:PE(S,T,L)=CE(S,T,L)%2BL(1%2Bγ)-T-S,將B-S模型代入整理得:P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即為看跌期權(quán)初始價格定價模型。
2024-01-18
對的,你這里的理解是沒有問題的。
2020-12-25
您好,正在解答中請稍等。
2024-05-30
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