甲公司是一家上市公司，發(fā)放上年現(xiàn)金股利2.5元／股，目前每股市價60元。有分析師預(yù)測，甲公司未來股利增長率是8%，等風(fēng)險投資的必要報酬率是12%%，在市場發(fā)布兩種以甲公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，歐式看漲期權(quán)和歐式丟期權(quán)。每份看漲期權(quán)可頭入一份股票，毎看跌期權(quán)可賣出一份股票?？礉q期權(quán)5元份，看跌期權(quán)2.5元／份。執(zhí)行市價60元股。期限一年。 投資者小明和小馬認(rèn)為一年后該股票能回歸內(nèi)在價值，于是小明和小馬都投資62500元，小明購入1000股股票，同時購入1000份看跌期權(quán)；小馬購入12500份看漲期權(quán)。 要求◇ (1)根據(jù)股利折現(xiàn)模型，推算一年后甲公司股票內(nèi)在價值。 。 (2）如果預(yù)測正確，求一年后小明和少馬投資后的凈損益。 3）如果一年后甲公司股票跌多兀／股，求小明和小馬投資的凈損益。 第一小問是怎么做的，答案是2.5×（1+8%）/（12/-8%）×（1+8%），為什么要再乘以（1+8%）

套期保值原理和風(fēng)險中性原理考試都是考看漲期權(quán)？

老師，請問從看漲期權(quán)價值，怎么推到看跌期權(quán)價值，風(fēng)險中性原理或套期保值原理不都是對歐式看漲期權(quán)嗎？

老師好， 金融期權(quán)價值評估 套期保值原理是不是只能求看漲期權(quán)的價值？看跌期權(quán)的價值需要用平價定理來求

老師，利用套期保值原理計(jì)算出來的期權(quán)價值為什么說是看漲期權(quán)的價值？不是期權(quán)的價值么？