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二叉樹模型和復(fù)制原理,風(fēng)險(xiǎn)中性原理估的是看漲期權(quán)的還是看跌期權(quán)的

2023-03-24 09:14
答疑老師

齊紅老師

職稱:注冊(cè)會(huì)計(jì)師;財(cái)稅講師

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2023-03-24 09:38

您好,是針對(duì)看漲期權(quán)的

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齊紅老師 解答 2023-03-24 09:38

然后平價(jià)定理公式可以在看漲期權(quán)價(jià)值基礎(chǔ)上確定看跌期權(quán)的價(jià)值。 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格S+看跌期權(quán)價(jià)格P=看漲期權(quán)價(jià)格C+執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值PV(X)

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您好,是針對(duì)看漲期權(quán)的
2023-03-24
您好,這倆原理的話,是只能估算看漲期權(quán)的這個(gè)
2024-08-23
同學(xué)您好,B-S模型是看漲期權(quán)的定價(jià)公式,根據(jù)售出—購進(jìn)平價(jià)理論(Put-callparity)可以推導(dǎo)出有效期權(quán)的定價(jià)模型,由售出—購進(jìn)平價(jià)理論,購買某股票和該股票看跌期權(quán)的組合與購買該股票同等條件下的看漲期權(quán)和以期權(quán)交割價(jià)為面值的無風(fēng)險(xiǎn)折扣發(fā)行債券具有同等價(jià)值,以公式表示為:S%2BPE(S,T,L)=CE(S,T,L)%2BL(1%2Bγ)-T,移項(xiàng)得:PE(S,T,L)=CE(S,T,L)%2BL(1%2Bγ)-T-S,將B-S模型代入整理得:P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即為看跌期權(quán)初始價(jià)格定價(jià)模型。
2024-01-18
您好,您說的是正確的
2023-02-17
同學(xué)你好! 這個(gè)題目,可以這么理解 1)首先是,不是這樣的組合,達(dá)不到套期保值的作用 2)其次是,假如投資者在購買這么一個(gè)組合時(shí),期權(quán)的價(jià)值計(jì)算過程,是用一個(gè)固定公式去算,那么, 因此,為了把期權(quán)價(jià)值計(jì)算給它 模板化,就利用上述這個(gè)固定公式,相當(dāng)于復(fù)制過來借用一下,把數(shù)字套進(jìn)去直接計(jì)算,比方說,數(shù)學(xué)中, 我們知道 9*9=81. 我們并不知道怎么得出來,就是記住 了這么一個(gè)公式,然后,我們套用。可以舉例說明
2024-04-04
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