兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價格為52元，當(dāng)前價格為50元。可利用兩步二叉樹模型解決估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風(fēng)險年利率5%。 1.畫出兩步二叉樹模型圖； 2.求出該歐式看漲期權(quán)的價格。

兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價格為52元，當(dāng)前價格為50元?？衫脙刹蕉鏄淠Ｐ徒鉀Q估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風(fēng)險年利率5%。1、畫出兩步二叉樹模型圖；2、求出該歐式看漲期權(quán)的價格。

設(shè)某股票的當(dāng)前價格為160元，目前該股票的執(zhí)行價格為160元的3個月期歐式看漲期權(quán)的價格為3.75，看跌期權(quán)的價格為3.25，執(zhí)行價格為162元的3個月期歐式看漲期權(quán)的價格為3.5元，執(zhí)行價格為158元看跌期權(quán)的價格為3元。如果你認(rèn)為3個月后該股票會大漲或大跌，而且大漲大跌的可能性相同。問:1)基于自己的預(yù)測，你可以做怎樣的投資策略?2)寫出你的投資策略在期權(quán)到期時的利潤公式，計算你投資策略的盈利和虧損區(qū)間，并作圖。(不考慮期權(quán)費(fèi)的時間價值)

股票的當(dāng)前價格為100元，在今后的6個月內(nèi)，股票價格可能會上漲10％或下跌10%，無風(fēng)險利率為每年8%（連續(xù)復(fù)利），執(zhí)行價格為100元，1年期的歐式看漲期權(quán)的價格是多少？（e^0.04=1.04，e^-2×0.04=0.93）

某股票的歐式看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為21元，有效期限為一年，無風(fēng)險年利率為4%，股票在現(xiàn)在的價格為S=20元,股票在一年后的價格有可能漲40%,也有可能跌30%,即分別為28元(Sxu,u=1.4)或14元(Sxd,d=0.7),用二項(xiàng)樹期權(quán)定價模型計算一年后的投資價值和看漲期權(quán)C的價格。