尊敬的學(xué)員您好！參考一下。您就記住這個(gè)公式，這樣不會(huì)錯(cuò)。 這里用的是看漲看跌期權(quán)平價(jià)定理。 看漲期權(quán)價(jià)格-看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值

你好 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)計(jì)提的金額=成本—可變現(xiàn)凈值

可以從字面意思理解下，看跌期權(quán)對(duì)應(yīng)就是不看好這個(gè)期權(quán)，放棄的意思；看漲期權(quán) 就是打算持有

放棄期權(quán)可以被視為一種看跌期權(quán)，這是因?yàn)榉艞壠跈?quán)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值是項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值，而執(zhí)行價(jià)格是項(xiàng)目的清算價(jià)值。如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值（即項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值）低于執(zhí)行價(jià)格（即項(xiàng)目的清算價(jià)值），則項(xiàng)目終止，即投資人行使期權(quán)權(quán)利。 對(duì)于看跌期權(quán)而言，其價(jià)值在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下跌時(shí)上升，這是因?yàn)榭吹跈?quán)賦予持有者在到期日以特定價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。同樣地，放棄期權(quán)的價(jià)值在項(xiàng)目繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值低于清算價(jià)值時(shí)上升，因?yàn)檫@種情況下，投資人更傾向于放棄項(xiàng)目并從中獲得清算價(jià)值。 然而，你提到的“s大于x時(shí)，期權(quán)價(jià)值應(yīng)該是0”可能是針對(duì)歐式看跌期權(quán)而言的。歐式看跌期權(quán)只有在到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)才具有價(jià)值。而放棄期權(quán)則是一種美式看跌期權(quán)，其持有者可以在到期日之前任何時(shí)候選擇行使權(quán)利，因此其價(jià)值在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下跌時(shí)是逐漸增加的。 因此，放棄期權(quán)可以被視為一種特殊的看跌期權(quán)，其價(jià)值取決于項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值和清算價(jià)值的相對(duì)大小。如果項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值低于清算價(jià)值，則放棄期權(quán)的價(jià)值增加，即表示為看跌期權(quán)。

同學(xué)你好，這部分老師認(rèn)為只要記住就可以了，考的不會(huì)太深?yuàn)W。放棄期權(quán)就是看跌期權(quán)，不放棄的話損失更高。