保守型策略，營業(yè)高峰時(shí)易的變現(xiàn)率，我覺得不一定小于1吧。如果我要是沒有凈金融負(fù)債呢，用長(zhǎng)期資金滿足波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)呢 即使到了旺季，我也沒有臨時(shí)性負(fù)債

齊紅(答疑老師)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理是：會(huì)計(jì)第一恒等式，即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表左邊是總資產(chǎn)的分項(xiàng)，右邊是所有者權(quán)益和負(fù)債的分項(xiàng)。齊紅(答疑老師)對(duì)管理的意義：資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)會(huì)計(jì)期末全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的報(bào)表。通過反映企業(yè)在一定時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況來揭示企業(yè)價(jià)值。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表分析對(duì)于財(cái)務(wù)管理的投融資分析具有重要作用。資產(chǎn)負(fù)債表右邊的負(fù)債和所有者權(quán)益是融資活動(dòng)的結(jié)果，是企業(yè)的融資方式，企業(yè)通過資金的融通才能滿足投資所需要的資金，為實(shí)現(xiàn)其價(jià)值最大化奠定基礎(chǔ)。企業(yè)投資包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程，如購置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、對(duì)外投放資金等。如果投資購買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營等，企業(yè)必須保證投資后的資金能夠保證企業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)營，不夠就要進(jìn)行外部融資。資產(chǎn)負(fù)債表的分析重心是企業(yè)價(jià)值分析，即將歷史成本編制的報(bào)表調(diào)整為現(xiàn)實(shí)價(jià)值。所以，資產(chǎn)負(fù)債表分析對(duì)于企業(yè)經(jīng)營者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確企業(yè)經(jīng)營者受托責(zé)任及義務(wù)，做出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營效率的判斷和決策。齊紅(答疑老師)

5.某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，擁有流動(dòng)資產(chǎn)100萬元和長(zhǎng)期資產(chǎn)500萬元；在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會(huì)額外增加200萬元的季節(jié)性存貨需求，并借入100萬元的短期借款，則下列說法正確的有（ ）。 A.該企業(yè)經(jīng)營淡季的易變現(xiàn)率為200% B.該企業(yè)采取的是激進(jìn)型籌資策略 C.該企業(yè)采取的是保守型籌資策略 D.該企業(yè)經(jīng)營高峰的易變現(xiàn)率為100% 【答案】AC 【解析】該企業(yè)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)200萬元大于臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債100萬元，所以該企業(yè)采取的是保守型籌資策略。 該企業(yè)長(zhǎng)期性資金＝（100＋500＋200－100）＝700（萬元）， 經(jīng)營淡季的易變現(xiàn)率＝（700－500）/100＝200%， 經(jīng)營高峰的易變現(xiàn)率＝（700－500）/（100 ＋200）＝67%。 老師，這種題的解題思路是什么，是不是只要淡季長(zhǎng)期資產(chǎn)（左邊）大于長(zhǎng)期資本（右邊）就是保守型的，我這種題目不會(huì)做，不知道從哪里入手

甲是制造業(yè)股份有限公司，投資新生產(chǎn)線：資料一：生產(chǎn)線需要于建設(shè)起點(diǎn)一次性投入資金2500000元，建設(shè)期為0。生產(chǎn)線預(yù)計(jì)使用5年，用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為0。資料二：運(yùn)營初期需要墊支營運(yùn)資金1000000元，運(yùn)營期滿全額收回。新產(chǎn)品預(yù)計(jì)年產(chǎn)銷量100000件，單價(jià)為55元/件，單位變動(dòng)成本均為付現(xiàn)成本，為25元/件，每年付現(xiàn)固定成本為600000元，非付現(xiàn)固定成本僅包括折舊費(fèi)，不考慮利息，公司適用企業(yè)所得稅稅率25%。資料三：生產(chǎn)線折現(xiàn)率10%，有關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)：（P/F，10%，5）=0.6209，（P/A，10%，5）=3.7908。資料四：對(duì)于生產(chǎn)線投資所需資金，如果通過發(fā)行新股籌集，公司資產(chǎn)負(fù)債率將調(diào)為60%，負(fù)債資本成本為6%，股東權(quán)益資本成本根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型確定。股票β系數(shù)為1.2，市場(chǎng)平均收益率10%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率5%。要求：（1）根據(jù)材料一、二，計(jì)算生產(chǎn)線投產(chǎn)后每年生產(chǎn)的息稅前利潤和凈利潤。（2）根據(jù)資料二，計(jì)算：①投資時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金凈流量；②第1~4年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量；③第5年的現(xiàn)金凈流量。（3）根據(jù)資料一、二、三，計(jì)算生產(chǎn)線項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，并判斷是否具財(cái)務(wù)可

甲公司2023年度利潤表中利潤總額為2400萬元，該公司適用的所得稅稅率為25%。預(yù)計(jì)未來產(chǎn)生足夠應(yīng)納稅所得額用以抵扣可抵扣暫時(shí)性差異，2023年發(fā)生的有關(guān)交易如下： （1） 向關(guān)聯(lián)企業(yè)捐贈(zèng)現(xiàn)金400萬元。假定按照稅法規(guī)定，企業(yè)向關(guān)聯(lián)方的捐贈(zèng)不允許稅前扣除。 （2） 期末持有的交易性金融資產(chǎn)成本為600萬元，公允價(jià)值為660萬元。稅法規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)持有期間市價(jià)變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際出售時(shí)計(jì)入納稅額。 （3） 違反環(huán)保規(guī)定應(yīng)支付罰款200萬元，稅法規(guī)定不允許稅前扣除。 （4） 甲公司對(duì)其所銷售產(chǎn)品均承諾提供3年的保修服務(wù)。 甲公司因產(chǎn)品保修承諾在2023年度利潤表中確認(rèn)了200萬元的銷售費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。2023年沒有實(shí)際發(fā)生產(chǎn)品保修費(fèi)用支出。稅法規(guī)定，產(chǎn)品保修費(fèi)用在實(shí)際發(fā)生時(shí)才允許稅前扣除。 （5）應(yīng)收賬款賬面余額200萬元，計(jì)提10萬元環(huán)賬準(zhǔn)備，稅法規(guī)定，壞賬損失實(shí)際發(fā)生時(shí)準(zhǔn)允扣除。。 要求：1、判斷屬于什么性質(zhì)的差異？（標(biāo)注題號(hào)）如果屬于暫時(shí)性差異，判斷屬于可抵扣暫時(shí)性差異還是應(yīng)納稅暫時(shí)性差異？并計(jì)算其賬面價(jià)值及其計(jì)稅基礎(chǔ)。 2、計(jì)算納稅所得額。 3、計(jì)算應(yīng)交所得稅 4、計(jì)算利潤表中的所得稅費(fèi)用 5、編制會(huì)計(jì)分錄