我打錯了一個后面是市場利率也是10%,但是半年付息一次。次數(shù)多了，實際利率應該高才對。

嗯嗯，所以發(fā)行價格要高于1000元的

老師發(fā)行的價格就是公司向外公布的價格，是期末債權(quán)人能領(lǐng)到錢，也就是期末值？而價值是折合到現(xiàn)在的價格，也就是現(xiàn)值？

發(fā)行的價格是公司向外公布的價格，并不是期末債權(quán)人能領(lǐng)到錢，也不是期末值，而且未來債權(quán)人得到的本金和利息按照實際利率折現(xiàn)后的價值，也就是折合到現(xiàn)在的價格，也就是現(xiàn)值。

老師那為啥實際利率大了，發(fā)行價格就大。

實際利率是10%.如果按照半年復利利息，假設(shè)半年利息是i.那么(1+i)*(1+i)-1=10%, 計算i=4.88%，比5%小， 所以發(fā)行價格大于面值

老師半年付息實際利率應該大，i＝10.25%＞票面利率10%，票面利率小的話應該是折價發(fā)行。

同學，實際利率是年利率，需要折合成半年利率的

這里面的年利率不是名義利率，是實際利率

老師(1＋i)*(1+i)–1＝10%這個公式是不是用了1＋名義利率＝(1+實際利率)(1＋通貨膨脹率)。如果是的話，為啥通貨膨脹也為I？老師這個題是已經(jīng)把實際利率給我們了，現(xiàn)在我們只要求半年的名義年利率，然后比較和票面率的大小關(guān)系，票面利率大所以溢價發(fā)行？