如何分析企業(yè)償債能力

企業(yè)償債能力分析是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)能力的分析.對(duì)償債能力進(jìn)行分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策;有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策;有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策;有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況.

企業(yè)償債能力分析指標(biāo)

流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債.

一般情況下,流動(dòng)比率越高,反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng).一般認(rèn)為,生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2.

速動(dòng)比率

速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債.

速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等之后的余額.

其中:速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-其他流動(dòng)資產(chǎn).

現(xiàn)金比率

現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值.現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債.

資本周轉(zhuǎn)率

資本周轉(zhuǎn)率,表示可變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債的比例,反映公司清償長(zhǎng)期債務(wù)的能力.一般情況下,該指標(biāo)值越大,表明公司近期的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),債權(quán)的安全性越好.由于長(zhǎng)期負(fù)債的償還期限長(zhǎng),所以,在運(yùn)用該指標(biāo)分析公司的長(zhǎng)期償債能力時(shí),還應(yīng)充分考慮公司未來(lái)的現(xiàn)金流入量,經(jīng)營(yíng)獲利能力和盈利規(guī)模的大小.

清算價(jià)值比率

清算價(jià)值比率,表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負(fù)債的比例,反映公司清償全部債務(wù)的能力.一般情況下,該指標(biāo)值越大,表明公司的綜合償債能力越強(qiáng).

利息支付倍數(shù)

利息支付倍數(shù),表示息稅前收益對(duì)利息費(fèi)用的倍數(shù),反映公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度.

公式:利息支付倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用)÷財(cái)務(wù)費(fèi)用

一般情況下,該指標(biāo)值越大,表明公司償付借款利息的能力越強(qiáng),負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小.

企業(yè)的償債能力如何理解?

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力.企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力,是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵.企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志.償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度,包括償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力.企業(yè)償債能力,靜態(tài)的講,就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力;動(dòng)態(tài)的講,就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力.

如何分析企業(yè)償債能力?整體上來(lái)說(shuō),通過(guò)上文小編老師匯總的相關(guān)介紹資料學(xué)習(xí),我們應(yīng)該知道可以通過(guò)企業(yè)哪些的指標(biāo)來(lái)分析償債能力的,這些指標(biāo)有些時(shí)候并不是單獨(dú)計(jì)算和分析,有些則是需要通過(guò)多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析的.如果你們認(rèn)為小編老師講解的這些不足以解答你們問(wèn)題的,可以來(lái)本網(wǎng)站上找會(huì)計(jì)老師交流學(xué)習(xí).