營運資金是不是越多越好

很少有投資者能夠深刻理解營運資金的內(nèi)涵,營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債.

教科書會不負責(zé)任地告訴你,營運資金越大對企業(yè)越有利,說明這樣的企業(yè)有很好的流動性、很強的短期償債能力、短期財務(wù)風(fēng)險低.

但在實務(wù)中,營運資金并不是越大越好.試想一下,企業(yè)倉庫里面有巨量的存貨,沒有多少流動負債比如如應(yīng)付賬款.雖然該企業(yè)的營運資金很高,但存貨占用了企業(yè)大量現(xiàn)金,這絕對不是一個好的征兆.

可以說,存貨、應(yīng)收賬款或者預(yù)付款項的增加,必然不斷消耗企業(yè)的資金.流動資產(chǎn)增加越多,企業(yè)可利用的額外資金就越少.

同理,預(yù)收賬款和應(yīng)付賬款的增加必然增加了企業(yè)的額外資金.流動負債增加得越多,企業(yè)可利用的額外資金也就越多.

結(jié)合現(xiàn)金循環(huán)周期的概念可以更好地理解營運資金.

現(xiàn)金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) + 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) - 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù).

現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會直接影響所需營運資金的數(shù)額.

一般來說,存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短,也就是現(xiàn)金循環(huán)周期越長,所需要的營運資金數(shù)額就越大,

試問下,營運資金大好嗎?

相反,存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長,也就是現(xiàn)金循環(huán)周期越短,所需要的營運資金數(shù)額就越少.營運資金小,不好嗎?

營運資金是什么?

營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金.

營運資金有廣義和狹義之分,廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額.狹義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額.

營運資金的特點:

營運資金的來源具有多樣性、營運資金的數(shù)量具有波動性、營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性、營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性.

營運資金的管理原則:

保證合理的資金需求;提高資金使用效率;節(jié)約資金使用成本;保持足夠的短期償債能力.

營運資金管理策略:

流動資產(chǎn)的投資策略

企業(yè)必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風(fēng)格相符合的流動資產(chǎn)投資策略.可選擇的流動資產(chǎn)投資策略包括:緊縮的流動資產(chǎn)投資策略、寬松的流動資產(chǎn)投資策略.

流動資產(chǎn)的融資策略

如何進行永久性和波動性流動資產(chǎn)融資決策,決定了一個企業(yè)的營運資金融資策略.融資決策分析方法可以劃分為:期限匹配融資策略、保守融資策略和激進融資策略.

以上詳細介紹了營運資金是不是越多越好,也介紹了營運資金是什么.通過本文的介紹我們可以了解到,營運資金其實看起來是越多越好,但是如果營運資金里面存貨占據(jù)了非常大的部分,那么就說明企業(yè)的存貨比較多,此時企業(yè)可以用的資金并不是很多,所以營運資金也并非越大越好.