老師，年金凈流量計(jì)算公式的"分子"，我一直學(xué)的很迷糊，"現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值"和"未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值"描述的不是同一個(gè)概念吧。這怎么記得住啊，好繞口。

下面是某公司2010年的一組財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：發(fā)放股利43萬元；公司股票回購6萬元；新發(fā)股票融資為43萬元；債務(wù)利息為49萬元；到期債務(wù)本金為73萬元；新增債務(wù)融資為86萬元；期末流動(dòng)資產(chǎn)比期初增加了54萬元；期末流動(dòng)負(fù)債比期初增加了31萬元；期初固定資產(chǎn)凈值為1035萬元；期末固定資產(chǎn)凈值為1118萬元；息稅前利潤(rùn)為219萬元；折舊為90萬元；繳納稅款為71萬元。A．請(qǐng)計(jì)算表中(1)至(7)，并寫出計(jì)算公式。B．“負(fù)的企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流量”和“負(fù)的企業(yè)現(xiàn)金流量”哪個(gè)更有可能傳遞的是壞消息，為什么?企業(yè)現(xiàn)金流量經(jīng)營性現(xiàn)金流量(1)資本支出(2)凈營運(yùn)資本變動(dòng)(3)合計(jì)(4)企業(yè)流向投資者的現(xiàn)金流量債務(wù)現(xiàn)金流量(5)權(quán)益現(xiàn)金流量(6)合計(jì)(7)

郭老師，其他老師請(qǐng)不要接手，麻煩解答一下，我自己做的財(cái)務(wù)報(bào)表兒和我那個(gè)在電子稅務(wù)局上申報(bào)的那個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表兒，填寫完了之后，填寫完了之后數(shù)兒對(duì)不上。嗯，這怎么回事兒啊，是不是不對(duì)呀？財(cái)務(wù)報(bào)表是我我從財(cái)務(wù)軟件上導(dǎo)出來的，我從我那個(gè)財(cái)務(wù)軟件兒上導(dǎo)出來的那個(gè)，比如說是現(xiàn)金流量表兒和我就是和我在那個(gè)電子稅務(wù)局上填報(bào)，填報(bào)之后這兩個(gè)數(shù)據(jù)應(yīng)該是。一樣的是吧。這是電子稅務(wù)局上的現(xiàn)金流量表季報(bào)，這個(gè)是我從財(cái)務(wù)軟件上導(dǎo)出來的現(xiàn)金流量表季報(bào)，這兩個(gè)數(shù)據(jù)應(yīng)該是一樣的吧？現(xiàn)在這兩個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)不上了，我每一欄兒的公式，不是我每一欄兒的數(shù)據(jù)我都核對(duì)過了，但是他到最后的這個(gè)期初現(xiàn)金余額和期末現(xiàn)金余額，怎么就這兩張報(bào)表兒就對(duì)不上呢。

老師，年金凈流量公式中，分子的數(shù)據(jù)和凈現(xiàn)值是一個(gè)數(shù)據(jù)，對(duì)吧？我很疑惑，那課本為什么不直接用“凈現(xiàn)值”來表達(dá)，而用“現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值”來表達(dá)呢？

3. 某項(xiàng)目分兩年投入，第一年年初投入的資金為500萬元，第一年年末投入的資金為 300萬元，第二年建設(shè)完成后準(zhǔn)備投入使用，投入使用前，將墊付現(xiàn)金200萬元(第二年年 末),墊付的資金在設(shè)備期滿報(bào)廢時(shí)可按原來的金額收回。該固定資產(chǎn)使用5年，殘值為50 萬元，采用直線法折舊。投入使用后，每年會(huì)產(chǎn)生的銷售額為1000萬元，每年的付現(xiàn)成本 為350萬元，所得稅稅率為25%,無風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率為10%,由于考慮到風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流量存在不確 定性，要按照約當(dāng)量系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，第0-7年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)、約當(dāng)量系數(shù)如表所示。 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表(利率為10%)及約當(dāng)系數(shù)表 年期 0 l 2 3 4 5 6 7 1 0 % 復(fù) 利 現(xiàn)值系數(shù) 0.909 0.826 0.751 0.683 0.620 0.564 0.513 約當(dāng)量系 數(shù) 1 l l 0.95 0.9 0.85 0.8 0.8 請(qǐng)計(jì)算： (1)不考慮風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，每年的凈現(xiàn)金流量(NCF); (2)考慮風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，用約當(dāng)量系數(shù)法計(jì)算每年的凈現(xiàn)金流量； (3)根據(jù)凈現(xiàn)值(NPV)判斷該項(xiàng)目是否可行。