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溢價發(fā)行債券,到期收益率為啥小于票面利率

2022-02-10 07:35
答疑老師

齊紅老師

職稱:注冊會計師;財稅講師

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2022-02-10 07:36

您好,因為折現(xiàn)率(到期收益率)越小,未來債券價值越大,這個債券價值就是溢價了

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快賬用戶4430 追問 2022-02-10 07:44

利息年金現(xiàn)值+面值復利現(xiàn)值,當折現(xiàn)率越來越大,就由溢價變折價了?

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齊紅老師 解答 2022-02-10 07:54

對,當折現(xiàn)率(到期收益率)越來越大,就成折價了

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您好,因為折現(xiàn)率(到期收益率)越小,未來債券價值越大,這個債券價值就是溢價了
2022-02-10
同學您好,給的回報高當然要溢價發(fā)行的
2022-03-22
您好,請問一下有具體題目嗎
2024-03-17
您好! 按照內部收益率折現(xiàn)未來現(xiàn)金流量得到的是價格,按照票面利率折現(xiàn)未來現(xiàn)金流量得到的是面值。 未來現(xiàn)金流量是一定的,折現(xiàn)率越大,則現(xiàn)值越小。 溢價債券的價格大于面值,所以內部收益率低于票面利率。
2022-05-06
到期還本,請預估該債券的到期收益率i 150000=140000*0.09*(P/A,i,5)%2B140000*(P/S,i,5) .稍后解i
2021-12-19
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齊紅老師 | 官方答疑老師

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