老師題目沒(méi)有說(shuō)付息期無(wú)限小或者有間隔啊，為什么不是a呢

我覺(jué)得ab都對(duì)呀

同學(xué)你好，這個(gè)我們債券常態(tài)是定期付息，我們做題不用刻意去深究付息期，除非題目指出，否則我們臨近付息期肯定比本期期初的實(shí)際價(jià)值要高的，所以稱(chēng)為波段下降，你很聰明考慮很到位，祝你成功！

老師你發(fā)的第一段話那里，按道理也是波動(dòng)下降始終高于面值呀，。老師題目里面假設(shè)折現(xiàn)率不變這句話什么意思

同學(xué)你好，首先，波動(dòng)下降是指總趨勢(shì)為下降，但是我們按照某一個(gè)付息期來(lái)看的話，是增加的，我們付息期期初最低，該付息期期末為最高，然后再下一個(gè)付息期對(duì)不對(duì)，總的趨勢(shì)為下降。然后折現(xiàn)率不變是一個(gè)很重要的前提假設(shè)。萬(wàn)一這一付息期折現(xiàn)率1%，下一付息期到50%呢？對(duì)不對(duì)，老師做個(gè)比較絕對(duì)的假設(shè)而已。

那我還是 有點(diǎn)疑惑，他只是說(shuō)了平息債券也沒(méi)說(shuō)考慮付息期有無(wú)間隔期為什么就默認(rèn)是有間隔期呢，如果沒(méi)有間隔期那就是逐漸下降然后趨于面值了呀。

除非他就是拿現(xiàn)實(shí)生活中的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)說(shuō)的，就是現(xiàn)實(shí)中基本都是有付息期間隔期的，但是付息期間隔期如果不能假設(shè)的話，那為什么題干中就能假設(shè)折現(xiàn)率不變呢，

同學(xué)你好， “如果沒(méi)有間隔期那就是逐漸下降然后趨于面值了呀”你這個(gè)說(shuō)法是對(duì)的，我們現(xiàn)實(shí)中基本都是有付息期間隔期的，但是折現(xiàn)率是不一定的，因?yàn)槲覀儌瘯?huì)橫跨幾個(gè)年度的，所以需要提前假設(shè)。

好的謝謝老師，那我記住吧