老師，貝塔系數(shù)是資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)于市場(chǎng)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的倍數(shù)。一個(gè)是資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是市場(chǎng)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，沒說這兩個(gè)是一樣的啊？

市場(chǎng)投資組合也是一種資產(chǎn)

老師，那如果這兩個(gè)一樣的話，為什么還會(huì)存在貝塔系數(shù)呢？既然存在這個(gè)系數(shù)，不就意味著這兩個(gè)不一樣么？

β=1，表示資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率呈同比例變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致; β>1，說明資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率高于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn); β<1，說明單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率小于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。 同學(xué)，請(qǐng)看下這段話

老師，這個(gè)，β=1，表示資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率呈同比例變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致;也只是說，呈同比例變化。風(fēng)險(xiǎn)一致。但是，沒說這兩個(gè)就是一樣?。?