你好， 流動比率、資產負債率等都是

你好，同學 這個選擇C.因素分析法

A.償債能力分析 流動比率 = 流動資產／流動負債 流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業(yè)合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業(yè)周期、流動資產中的應收帳款數(shù)額和存貨周轉速度。 　　 速動比率 =（流動資產－存貨）／流動負債 　　由于種種原因存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流動資產種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業(yè)合理的最低速動比率是1。但是，行業(yè)對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。 　　保守速動比率（超速動比率）=（貨幣資金%2B短期投資%2B應收票據(jù)%2B應收帳款）／流動負債 　　進一步去掉通常與當期現(xiàn)金流量無關的項目如待攤費用等。 　　 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金／流動負債） 　　現(xiàn)金比率反應了企業(yè)償還短期債務的能力。 　　 應收帳款周轉率 ＝ 銷售收入／平均應收帳款 　　表達年度內應收帳款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)。如果周轉率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。 　　 應收帳款周轉天數(shù) ＝ 360天／應收帳款周轉率 　　表達年度內應收帳款轉為現(xiàn)金的平均天數(shù)。影響企業(yè)的短期償債能力。 B.資本結構分析 股東權益比率 ＝ 股東權益總額／資產總額×100% 　　反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業(yè)的基本財務結構是否穩(wěn)定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。 　　 資產負債比率 ＝ 負債總額／資產總額×100% 　　反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。 　　 資本負債比率 ＝ 負債合計／股東權益期末數(shù)×100% 　　它比資產負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。 　　 長期負債比率 ＝ 長期負債／資產總額×100% 　　判斷企業(yè)債務狀況的一個指標。它不會增加到企業(yè)的短期償債壓力，但是它屬于資本結構性問題，在經濟衰退時會給企業(yè)帶來額外風險。 　 　有息負債比率 ＝（短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋長期應付款）／股東權益期末數(shù)×100% 　　無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者可以通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。 C.經營效率分析 凈資產調整系數(shù) ＝（調整后每股凈資產－每股凈資產）/每股凈資產 　　調整后每股凈資產 = （股東權益－3年以上的應收帳款－待攤費用－待處理財產凈損失－遞延資產）/ 普通股股數(shù) 　　減掉的是四類不能產生效益的資產。凈資產調整系數(shù)越大說明該公司的資產質量越低。特別是如果該公司在系數(shù)很大的條件下，其凈資產收益率仍然很高，則要深入分析。 　　 營業(yè)費用率 ＝ 營業(yè)費用 / 主營業(yè)務收入×100% 　　財務費用率 ＝ 財務費用 / 主營業(yè)務收入×100% 　　反映企業(yè)財務狀況的指標。 　　 三項費用增長率 =（上期三項費用合計－本期三項費用合計）/ 本期三項費用合計 　　三項費用合計 = 營業(yè)費用＋管理費用＋財務費用 　　三項費用之和反應了企業(yè)的經營成本如果三項費用合計相對于主營業(yè)務收入大幅增加（或減少）則說明企業(yè)產生了一定的變化，要提起注意。 　　 存貨周轉率 ＝ 銷貨成本×2／（期初存貨＋期末存貨） 　　存貨周轉天數(shù) ＝ 360天／存貨周轉率 　　存貨周轉率（天數(shù)）表達了公司產品的產銷率，如果和同行業(yè)其它公司相比周轉率太?。ɑ蛱鞌?shù)太長），就要注意公司產品是否能順利銷售。 　　 固定資產周轉率 ＝ 銷售收入／平均固定資產 　　該比率是衡量企業(yè)運用固定資產效率的指標，指標越高表示固定資產運用效果越好。 　　 總資產周轉率 ＝ 銷售收入／平均資產總額 　　該指標越大說明銷售能力越強。 　　 主營業(yè)務收入增長率 ＝（本期主營業(yè)務收入－上期主營業(yè)務收入）／上期主營業(yè)務收入×100% 　　一般當產品處于成長期，增長率應大于10%。 　　 其他應收帳款與流動資產比率 ＝ 其他應收帳款／流動資產 　　其他應收帳款主要核算與生產經營銷售活動無關的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經營活動的比例高，就應該注意是否與關聯(lián)交易有關。 D.盈利能力分析 營業(yè)成本比率 ＝ 營業(yè)成本/主營業(yè)務收入×100% 　　在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產設備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術優(yōu)勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。 　　營業(yè)利潤率 ＝ 營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入×100% 　　 銷售毛利率 ＝（主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本）／主營業(yè)務收入×100% 　　 稅前利潤率 ＝ 利潤總額/主營業(yè)務收入×100% 　　 稅后利潤率 ＝ 凈利潤/主營業(yè)務收入×100% 　　這幾個指標都是從某一方面反應企業(yè)的獲利能力。 　　 資產收益率 ＝ 凈利潤×2／（期初資產總額＋期末資產總額）×100% 　　資產收益率反應了企業(yè)的總資產利用效率，或者說是企業(yè)所有資產的獲利能力。 　　 凈資產收益率 ＝ 凈利潤／凈資產×100% 　　又稱股東權益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。 　　 經常性凈資產收益率 ＝ 剔除非經常性損益后的凈利潤/股東權益期末數(shù)×100% 　　一般來說資產只能產生“剔除非經常性損益后的凈利潤”所以用這個指標來衡量資產狀況更加準確。 　　 主營業(yè)務利潤率 ＝ 主營業(yè)務利潤／主營業(yè)務收入×100% 　　一個企業(yè)如果要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營業(yè)務利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應該謹慎了。 　　 固定資產回報率 ＝ 營業(yè)利潤/固定資產凈值×100% 　　 總資產回報率 ＝ 凈利潤/總資產期末數(shù)×100% 　　 經常性總資產回報率 ＝ 剔除非經常性損益后的凈利潤/總資產期末數(shù)×100% 　　這幾項都是從某一方面衡量資產收益狀況。 E.投資收益分析 市盈率 ＝ 每股市場價／每股凈利潤 　　 凈資產倍率 ＝ 每股市場價／每股凈資產值 　　 資產倍率 ＝ 每股市場價／每股資產值 F.現(xiàn)金保障能力分析 銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比率 ＝ 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金／主營業(yè)務收入×100％ 　　正常周轉企業(yè)該指標應大于1。如果指標較低，可能是關聯(lián)交易較大、虛構銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業(yè)績大幅下降。 　　 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率 ＝ 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額／凈利潤×100％ 　　 凈利潤直接現(xiàn)金保障倍數(shù) ＝（營業(yè)現(xiàn)金流量凈額－其他與經營活動有關的現(xiàn)金流入＋其他與經營活動有關的現(xiàn)金流出）/主營業(yè)務收入×100％ 　　 營業(yè)現(xiàn)金流量凈額對短期有息負債比率 = 營業(yè)現(xiàn)金流量凈額／（短期借款＋1年內到期的長期負債）×100％ 　　每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額／股數(shù) 　　 每股自由現(xiàn)金流量 = 自由現(xiàn)金流量／股數(shù) 　　（自由現(xiàn)金流量＝凈利潤＋折舊及攤銷－資本支出－流動資金需求－償還負債本金＋新借入資金）

同學你好 　1、變現(xiàn)能力比率 　　變現(xiàn)能力是企業(yè)產生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產的多少。 　　（1）流動比率 　　公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計 　　企業(yè)設置的標準值：2 　　意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。 　　分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。 　?。?）速動比率 　　公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計 　　保守速動比率=0.8（貨幣資金%2B短期投資%2B應收票據(jù)%2B應收賬款凈額）/ 流動負債 　　企業(yè)設置的標準值：1 　　意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。 　　分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。 　　變現(xiàn)能力分析總提示： 　?。?）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產；償債能力的聲譽。 　　（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。 　　2、資產管理比率 　?。?）存貨周轉率 　　公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨%2B期末存貨）/2] 　　企業(yè)設置的標準值：3 　　意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 　　分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內容。 　?。?）存貨周轉天數(shù) 　　公式： 存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率 =[360*（期初存貨%2B期末存貨）/2]/ 產品銷售成本 　　企業(yè)設置的標準值：120 　　意義：企業(yè)購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 　　分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內容。 　?。?）應收賬款周轉率 　　定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 　　公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款%2B期末應收賬款）/2] 　　企業(yè)設置的標準值：3 　　意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。 　　分析提示：應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 　?。?）應收賬款周轉天數(shù) 　　定義：表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現(xiàn)金所需要的時間。 　　公式：應收賬款周轉天數(shù)=360 / 應收賬款周轉率 　　=（期初應收賬款%2B期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入 　　企業(yè)設置的標準值：100 　　意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。 　　分析提示：應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 　　（5）營業(yè)周期 　　公式：營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)%2B應收賬款周轉天數(shù) 　　={[（期初存貨%2B期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本%2B{[（期初應收賬款%2B期末應收賬款）/2]* 360}/產品 銷售收入 　　企業(yè)設置的標準值：200 　　意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉速度慢。 　　分析提示：營業(yè)周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。 　?。?）流動資產周轉率 　　公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產%2B期末流動資產）/2] 　　企業(yè)設置的標準值：1 　　意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。 　　分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。 　?。?）總資產周轉率 　　公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額%2B期末資產總額）/2] 　　企業(yè)設置的標準值：0.8 　　意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。 　　分析提示：總資產周轉指標用于衡量企業(yè)運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。 　　3、負債比率 　　負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務的能力。 　?。?）資產負債比率 　　公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100% 　　企業(yè)設置的標準值：0.7 　　意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。 　　分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。 資產負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)?。贿_到85％及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。 　?。?）產權比率 　　公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100% 　　企業(yè)設置的標準值：1.2 　　意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結構是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。 　　分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。 　?。?）有形凈值債務率 　　公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100% 　　企業(yè)設置的標準值：1.5 　　意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。 　　分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。 　　（4）已獲利息倍數(shù) 　　公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費用 　　=（利潤總額%2B財務費用）/（財務費用中的利息支出%2B資本化利息） 　　通常也可用近似公式: 　　已獲利息倍數(shù)=（利潤總額%2B財務費用）/ 財務費用 　　企業(yè)設置的標準值：2.5 　　意義：企業(yè)經營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。 　　分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務 利息壓力越小。 　　4、盈利能力比率 　　盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。 　?。?） 銷售凈利率 　　公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100% 　　企業(yè)設置的標準值：0.1 　　意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。 　　分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。 　?。?）銷售毛利率 　　公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100% 　　企業(yè)設置的標準值：0.15 　　意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。 　　分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。 　?。?）資產凈利率（總資產報酬率） 　　公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額%2B期末資產總額）/2]*100% 　　企業(yè)設置的標準值：根據(jù)實際情況而定 　　意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產相比較，表明企業(yè)資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。 　　分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業(yè)的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。 　?。?）凈資產收益率（權益報酬率） 　　公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計%2B期末所有者權益合計）/2]*100% 　　企業(yè)設置的標準值：0.08 　　意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的 綜合性。是最重要的財務比率。 　　分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯(lián)系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數(shù)。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款” 、“ 待攤費用”進行分析。 　　5、現(xiàn)金流量分析 　　現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業(yè)的財務彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 　　流動性分析 　　流動性分析是將資產迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。 　?。?） 現(xiàn)金到期債務比 　　公式：現(xiàn)金到期債務比=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務 　　本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據(jù) 　　企業(yè)設置的標準值：1.5 　　意義：以經營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務的能力。 　　分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 　　（2）現(xiàn)金流動負債比 　　公式：現(xiàn)金流動負債比=年經營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負債 　　企業(yè)設置的標準值：0.5 　　意義：反映經營活動產生的現(xiàn)金對流動負債的保障程度。 　　分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 　?。?）現(xiàn)金債務總額比 　　公式：現(xiàn)金流動負債比=經營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負債總額 　　企業(yè)設置的標準值：0.25 　　意義：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 　　分析提示：計算結果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 　　獲取現(xiàn)金的能力 　　（1） 銷售現(xiàn)金比率 　　公式：銷售現(xiàn)金比率=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 　　企業(yè)設置的標準值：0.2 　　意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。 　　分析提示：計算結果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質量越好，資金利用效果越好。 　?。?）每股營業(yè)現(xiàn)金流量 　　公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 　　普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。 　　企業(yè)設置的標準值：根據(jù)實際情況而定 　　意義：反映每股經營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 　　分析提示：該指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 　　（3）全部資產現(xiàn)金回收率 　　公式：全部資產現(xiàn)金回收率=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產總額 　　企業(yè)設置的標準值：0.06 　　意義：說明企業(yè)資產產生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 　　分析提示：把上述指標求倒數(shù)，則可以分析，全部資產用經營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資產回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產獲現(xiàn)能力越強。 　　6. 財務彈性分析 　?。?） 現(xiàn)金滿足投資比率 　　公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。 　　企業(yè)設置的標準值：0.8 　　取數(shù)方法：近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量應指前五年的經營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)； 　　資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)； 　　存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項目取數(shù)。如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去 附表中財務費用。 　　意義：說明企業(yè)經營產生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 　　分析提示：達到1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資 金要靠外部融資來補充。 　?。?）現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 　　公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利 　　企業(yè)設置的標準值：2 　　意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。 　　分析提示：分析結果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。 　?。?）營運指數(shù) 　　公式：營運指數(shù)=經營活動現(xiàn)金凈流量 / 經營應得現(xiàn)金 　　其中：經營所得現(xiàn)金=經營活動凈收益%2B 非付現(xiàn)費用 　　=凈利潤 - 投資收益 - 營業(yè)外收入 %2B 營業(yè)外支出 %2B 本期提取的折舊%2B無形資產攤銷 %2B 待攤費用攤銷 %2B 遞延資產攤銷 　　企業(yè)設置的標準值：0.9 　　意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關系，評價收益質量。 　　分析提示：接近1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現(xiàn)金與其應獲現(xiàn)金相當，收益質量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質量不夠好。

?你好； 你們是要做內部分析 報表數(shù)據(jù)； 還是要跟其他公司對比的??