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當折現(xiàn)率不變時 隨債券到期時間縮短,溢價發(fā)行債券的價值逐漸下降,最終等于債券面值 為什么這句話不對呢?答案說僅適用于連續(xù)支付利息的債券 即便不會連續(xù)支付利息 他的意思就不是逐漸下降了 就是說一次性付息的話可能就是直接下降 不存在逐漸嘛? 請老師幫解答下 謝謝

2025-09-07 20:18
答疑老師

齊紅老師

職稱:注冊會計師;財稅講師

免費咨詢老師(3分鐘內極速解答)
2025-09-07 20:28

原句錯誤在于未限定債券付息方式: 1.?僅連續(xù)付息的溢價債券,價值才隨到期時間縮短逐漸下降至面值。 2.?若為分期付息,價值是“波動下降”(付息日前升、付息日后降),非持續(xù)下降。 3.?若為到期一次付息,價值會隨到期時間縮短逐漸上升,到期時等于“面值+全部利息”,而非僅面值。

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這個債券的價值,他就是用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)來計算的。而你的折現(xiàn)率越低的時候,你的鏡子它就會越大,那么債券的價值就會越高。
2022-08-20
您好!第一個題你只要畫圖就知道了哦,第二個題目因為付息頻率不一樣,所以報酬率是大于票面利率的,你b選項不是算出來6.09%了么
2022-05-06
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齊紅老師 | 官方答疑老師

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