風(fēng)險溢價是什么意思

風(fēng)險溢價是指投資者在面對不同風(fēng)險高低且明確為高風(fēng)險高報酬、低風(fēng)險低報酬的情況下,根據(jù)投資者對風(fēng)險的承受能力,采取風(fēng)險是否獲得高報酬,或者只接受已經(jīng)決定的利益影響你是否愿意放棄風(fēng)險可能獲得的高報酬.確定的收益與冒風(fēng)險獲得的收益之間的差異是風(fēng)險溢價.這是投資者要求自己承擔風(fēng)險的補償.

風(fēng)險溢價是金融經(jīng)濟學(xué)的核心概念,對資產(chǎn)選擇的決定、資本成本以及經(jīng)濟附加值的估計具有十分重要的理論意義,尤其對當前我國社會保險基金大規(guī)模進入股市問題具有重要的現(xiàn)實意義.

從投資學(xué)的角度來說,風(fēng)險溢價可以看作是投資者對投資風(fēng)險較高時所要求的較高報酬.在衡量風(fēng)險時,通常的方法是將無風(fēng)險利率,即以政府公債利率為基準與其他高風(fēng)險投資進行比較.高于無風(fēng)險利率的報酬,這部分稱為風(fēng)險溢價高風(fēng)險投資,獲得高報酬,低風(fēng)險僅為低報酬,風(fēng)險與風(fēng)險溢價成正比關(guān)系.

股票風(fēng)險溢價是什么?

股票風(fēng)險溢價是指市場投資組合或具有市場平均風(fēng)險的股票收益率與無風(fēng)險收益率的差額.隨市場走勢更大的股票具有更大的市場風(fēng)險,因此預(yù)計風(fēng)險溢價會更高.風(fēng)險溢價指的是投資人要求較高的收益以抵消更大的風(fēng)險.

股票風(fēng)險溢價的計算公式為:βx(Rm-Rf).β通常代表股票對市場變化的敏感性,表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù),用來衡量股票相對于整個股市的價格波動情況.Rf是指無風(fēng)險利率,通常用國債收益率來衡量.Rm是指市場投資組合的預(yù)期收益率.

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