新手怎么看懂資產(chǎn)負(fù)債表

快速看懂資產(chǎn)負(fù)債表主要通過(guò)六大步驟!

第一步,先看總資產(chǎn).

第二步,看負(fù)債和股東權(quán)益.

第三步,看有息負(fù)債和貨幣資金.

第四步,應(yīng)收應(yīng)付賬款和預(yù)付預(yù)收賬款.

第五步,看固定資產(chǎn).

第六步,看投資類(lèi)資產(chǎn).

一、看總資產(chǎn)

我們先看總資產(chǎn)這個(gè)科目,重點(diǎn)需要看這兩點(diǎn):1、總資產(chǎn)的規(guī)模;2、總資產(chǎn)的同比增長(zhǎng)率.

一家公司的總資產(chǎn)規(guī)模越大,代表著什么?其規(guī)模代表著該公司能夠掌握的資源規(guī)模,無(wú)論是人力資源還是土地資源等等,反映著這家公司擁有什么樣的實(shí)力.

我們看一家公司的總資產(chǎn)規(guī)模,大致可以判斷出該公司在行業(yè)中占據(jù)什么樣的地位.

一般的情況下,如果一家公司的總資產(chǎn)排名第一,它很有可能就是該行業(yè)的老大.

我們?cè)倏匆幌驴傎Y產(chǎn)的同比增長(zhǎng),何為總資產(chǎn)的同比增長(zhǎng)率,即一家公司(本年度總資產(chǎn)-上一年度總資產(chǎn))/上一年度總資產(chǎn).

假如一家公司的總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)比較快,一般來(lái)說(shuō)該公司處于快速擴(kuò)張之中,這樣的公司成長(zhǎng)性一般較好.

反之如果一家公司的總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)為負(fù)數(shù),那么這樣的公司很可能處于收縮或者衰退之中.

二、看負(fù)債和股東權(quán)益

再次強(qiáng)調(diào),會(huì)計(jì)恒等式:資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益.

資產(chǎn)負(fù)債率主要看兩個(gè)方面,1、絕對(duì)值;2、同比增長(zhǎng)情況.

資產(chǎn)負(fù)債率就是用總負(fù)債/總資產(chǎn).我們建議把資產(chǎn)負(fù)債率大于60%的公司排除掉.

那么資產(chǎn)負(fù)債率是不是越低越好呢?答案為不是的.要知道像應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款這類(lèi)科目的負(fù)債高,表示該公司可以無(wú)償使用供應(yīng)商或者客戶的錢(qián),這是公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的表現(xiàn).

另外對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率低于60%的公司,我們還要看它的同比增長(zhǎng)變化,比如一家公司19年的資產(chǎn)負(fù)債率為50%,處于安全范圍之內(nèi).

但是這家公司18年的資產(chǎn)負(fù)債率只有20%,同比增長(zhǎng)了150%,這樣的變化就是屬于異常情況了,是值得進(jìn)一步分析的.因?yàn)?一般來(lái)說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率大幅度增加的公司,大概率遇到了某些問(wèn)題.

三、看有息負(fù)債和貨幣資金

什么是有息負(fù)債?就是需要還本付息的債務(wù),它是因?yàn)楣镜娜谫Y行為產(chǎn)生的債務(wù),公司未來(lái)需要用錢(qián)去償還的.它包括銀行借款,應(yīng)付債券,應(yīng)付利息等.具體如下:

有息負(fù)債總額=短期借款+一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+長(zhǎng)期應(yīng)付款+應(yīng)付利息.

償還有息負(fù)債必須是真金白銀,也就是貨幣資金.

有息負(fù)債和或者資金主要看這兩點(diǎn).1、兩者的大小(兩者的差額是正或是負(fù));2、有無(wú)異常.

要保證公司不發(fā)生債務(wù)危機(jī),就必須保證貨幣資金金額大于有息負(fù)債的總額.

這里有一個(gè)異常需要注意,那就是貨幣資金大于有息負(fù)債,但是貨幣資金和短期借款和長(zhǎng)期借款的金額都比較大.

一個(gè)擁有大量現(xiàn)金的公司還要去借這么多錢(qián),關(guān)鍵這些錢(qián)必須是要付利息的.有兩種可能,一種可能像某空調(diào)老大一樣,出現(xiàn)套利的情況,另一種很可能是公司只是賬面上有大量的現(xiàn)金,而實(shí)際上沒(méi)有什么錢(qián),這就是一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn).

在查看公司財(cái)報(bào)的過(guò)程中,如果貨幣資金小于有息負(fù)債總額和有上述異?，F(xiàn)象的公司,我們把其排除掉.

第四步、看應(yīng)收應(yīng)付和預(yù)付預(yù)收

應(yīng)收指的是應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款,從財(cái)報(bào)上看,這已經(jīng)屬于同一科目類(lèi)別,何為應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款?簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是應(yīng)該說(shuō)而還沒(méi)有收到的錢(qián).即A公司把貨賣(mài)給了客戶,客戶拿到了貨,還沒(méi)有給錢(qián).A公司就把該筆錢(qián)記住應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù).

同理,應(yīng)付指的是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款,反之,應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款就是應(yīng)該給還沒(méi)有給的錢(qián).即A公司向供應(yīng)商拿材料,A公司已經(jīng)把材料拿到走,但是還沒(méi)有把錢(qián)給供應(yīng)商.這筆錢(qián)就是應(yīng)付賬款或應(yīng)付票據(jù).

預(yù)付指的是預(yù)付賬款,即A公司還沒(méi)有拿到貨,就先把錢(qián)打給對(duì)方.

預(yù)收指的是預(yù)收賬款,即A公司還沒(méi)有發(fā)貨給客戶,就已經(jīng)拿到客戶的錢(qián).

以上的概念明白后,再判斷一家公司在行業(yè)中的地位.一般來(lái)說(shuō),應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款,預(yù)付賬款金額越小,代表該公司的競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng),行業(yè)地位也就越高.這個(gè)可以理解吧?意思是該公司對(duì)客戶不賒賬,客戶愛(ài)買(mǎi)不買(mǎi),我不愁賣(mài).

同理,應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款,預(yù)收賬款金額越大,代表該公司的競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng),行業(yè)地位也就越高.意思是該公司如購(gòu)買(mǎi)原材料等物品,先欠著對(duì)方錢(qián),或者如果客戶要買(mǎi)該公司的產(chǎn)品,需要提前把貨款給了.這也表該公司的行業(yè)地位高.

應(yīng)收應(yīng)付和預(yù)付預(yù)收主要看兩點(diǎn):

1、看應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款和應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款的大小.

2、看應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例.

如一家公司的(應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)收賬款+預(yù)收賬款)-(應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款)<0,說(shuō)明該公司在日常經(jīng)營(yíng)中,公司的自有資金會(huì)被其他公司無(wú)償占用,無(wú)論是供應(yīng)商或者是客戶.這樣的公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力比較弱.

建議在投資的過(guò)程中把(應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)收賬款+預(yù)收賬款)-(應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款)<0的公司排除掉.

2、如果一家公司的應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的比例大于20%,說(shuō)明該公司應(yīng)收賬款規(guī)模較大,因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也自然比較大.

同樣建議把應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的比例大于20%的公司排除掉.

第五步、看固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn),指的是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必要的場(chǎng)所或機(jī)器設(shè)備等.

固定資產(chǎn),只要看一點(diǎn),那就是固定資產(chǎn)+在建工程+工程物資與總資產(chǎn)的比例.

這里把在建工程和工程物資也算做固定資產(chǎn),因?yàn)樵诮üこ探ê昧司蜁?huì)變成固定資產(chǎn),工程物資是為在建工程準(zhǔn)備的材料.

如果一家公司(固定資產(chǎn)+在建工程+工程物資)與總資產(chǎn)的比例大于40%,建議需要十分注意.

因?yàn)檫@個(gè)比例大于40%的公司屬于重資產(chǎn)型的公司,公司自身的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)比較大,因?yàn)橹匦唾Y產(chǎn)維持競(jìng)爭(zhēng)力的成本會(huì)比較高,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也比較大,當(dāng)然這不代表公司盈利能力差.

固定資產(chǎn)+在建工程+工程物資)與總資產(chǎn)的比例大于40%能否進(jìn)行投資,需要結(jié)合其他情況來(lái)定.

第六步,看投資類(lèi)資產(chǎn)

投資類(lèi)資產(chǎn)主要包括兩種:

1、投資與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的東西,主要包括:以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),可供出售金融資產(chǎn),持有至到期投資,投資性房地產(chǎn),與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的長(zhǎng)期投資.

2、投資與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的長(zhǎng)期投資.

投資類(lèi)資產(chǎn)我們也只需要看一點(diǎn),那就是與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的投資類(lèi)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例.

優(yōu)秀的公司一般都是專注于主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司,與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的投資占總資產(chǎn)的比例應(yīng)該很低,最好為0.

建議在投資過(guò)程中,把與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的投資類(lèi)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例大于10%的公司排除掉.

比如有些不是房地產(chǎn)的企業(yè)投資大量的錢(qián)在房地產(chǎn)上,需要警惕這類(lèi)公司.

有些公司購(gòu)買(mǎi)大量的理財(cái)產(chǎn)品而不去擴(kuò)大自己產(chǎn)品的生產(chǎn)線,這類(lèi)公司的行為也需要扣分.

資產(chǎn)負(fù)債表是什么?

資產(chǎn)負(fù)債表亦稱"財(cái)務(wù)狀況表",表示企業(yè)在一定日期(通常為各會(huì)計(jì)期末)的財(cái)務(wù)狀況(即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況)的主要會(huì)計(jì)報(bào)表,該報(bào)表可以幫助企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向、防止企業(yè)財(cái)務(wù)可能存在的弊端外,也可讓所有閱讀者于最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況.資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理是"資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益"的會(huì)計(jì)恒等式.它既是一張平衡報(bào)表,反映資產(chǎn)總計(jì)(左方)與負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)(右方)相等;又是一張靜態(tài)報(bào)表,反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況,如月末或年末.通過(guò)在資產(chǎn)負(fù)債表上設(shè)立"年初數(shù)"和"期末數(shù)"欄,也能反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況.

以上詳細(xì)介紹了新手怎么看到資產(chǎn)負(fù)債表,也介紹了資產(chǎn)負(fù)債表是什么.通過(guò)本文的介紹,我們可以知道,新手可以通過(guò)本文所介紹的方式來(lái)看懂資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容,資產(chǎn)負(fù)債表其實(shí)就是一種財(cái)務(wù)狀況表,表明的是企業(yè)在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)和負(fù)債的構(gòu)成情況.