老師，我們這有個公司跟法人借了40萬，如果年底要平賬，這個怎么處理好一些？假如公司有很多收入來源，如果用這個收入去還錢，那么取得這個收入會有個增值稅，還會涉及到企業(yè)所得稅。如果說法人不需要公司還錢了，那這筆欠款走營業(yè)外收入，還是要交5%的企業(yè)所得稅，這樣理解對嗎？還有一種情況是我大概看到有人建議說這筆錢可以由債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，就是轉(zhuǎn)為法人對公司的投資，因為公司目前沒有實收資本，那可不可以入賬為借其他應(yīng)付款貸實收資本？這種情況是不是只交個實收資本的印花稅，現(xiàn)在是減半政策的話是萬分之二點五，我這么理解對嗎，而且這三種方法利弊如何，老師能給些建議嗎，因為我不懂稅務(wù)籌劃還有預(yù)警風(fēng)險的，老板就是想省錢少繳稅，這個該如何處理好一些？

公司理財?shù)南嚓P(guān)理論，該資本成本也就是投資該風(fēng)電項目所要求的必要報酬 率。但是財務(wù)顧問 Gao 提醒說，投資核電、風(fēng)電等新能源建項目。這些 項目與傳統(tǒng)的火電、水電項目相比，投資金額更大，建設(shè)期和回收期都較 長，因而投資的風(fēng)險更大。在確定新能源項目的貼現(xiàn)率時要比傳統(tǒng)的項目更 高，但是高出多少需要進(jìn)一步的研究，新能源項目的投資風(fēng)險現(xiàn)在很難衡 量。 （3）本項目建設(shè)期為五年。負(fù)責(zé)清潔能源項目資本預(yù)算的董事 zhang 首先分析了該風(fēng)電項目投資期發(fā)生的現(xiàn)金流量。4900 萬元項目建設(shè)過程 中發(fā)生的設(shè)備安裝、調(diào)試等人工費用，在建設(shè)期期初一次全部投入；5 年建 設(shè)期間每年年末支付給銀行的利息費用 1871.1 萬元；設(shè)備購置費用 3.06445 億元，在建設(shè)期期初一次全部投入。這些設(shè)備的預(yù)計使用壽命為 25 年，使 用壽命期末沒有殘值。項目開始時需要墊支營運資金 0.5 億元。zhang 接 下來問新投資項目的初始現(xiàn)金流量是否考慮營運資金的增加。Ma 回答說這 個項目需要追加 0.5 億元的營運資金，但是這些資金一直會在公司內(nèi)部流 動，因此不應(yīng)該包括在初始現(xiàn)金流量的計算中。Jim 問 ZDT 集團(tuán)用現(xiàn)有 的市值為 1 億元的閑置設(shè)備投資該風(fēng)電項目，在計算初始現(xiàn)金流量時是否 應(yīng)該考慮，Ma 回答說 ZDT 集團(tuán)沒有現(xiàn)金流出不應(yīng)該考慮。 （4）項目裝機(jī)規(guī)模為 20 萬千瓦，經(jīng)營期為 25 年，年發(fā)電量 5 億千瓦 時，上網(wǎng)電價為 0.54 元/kwh。在預(yù)測項目經(jīng)營期的現(xiàn)金流量時預(yù)計的使用 壽命為 15年，因為 Jim 認(rèn)為超過 15 年的預(yù)測“并不比瞎猜好多少”。因此， zhang 認(rèn)為項目經(jīng)營期每年的現(xiàn)金流入量為 2.7 億元。財務(wù)顧問 Gao 提醒 說，不能直接采發(fā)電量乘以上網(wǎng)電價的方法來計算現(xiàn)金流量數(shù)值，因為由于 該風(fēng)電項目的投入發(fā)電會使現(xiàn)有火電廠的發(fā)電量減少 1 億千瓦，因此應(yīng)對風(fēng) 電項目的現(xiàn)金流入進(jìn)行調(diào)整。但是主管資本預(yù)算的副董事長 Jim 認(rèn)為即使 ZDT 集團(tuán)不上該風(fēng)電項目，競爭對手也會上該項目，因此計算現(xiàn)金流入量 時不應(yīng)該對現(xiàn)有電廠發(fā)電量的影響進(jìn)行調(diào)整。 Jim 介紹說，該風(fēng)電項目適用的所得稅稅率為 25%，項目經(jīng)營期間每年 的付現(xiàn)成本為 6000 萬元，付現(xiàn)成本中包括每年支付給銀行的利息費用。財務(wù)顧 問 Gao不同意將支付給銀行的利息費用在計算初始現(xiàn)金流量和營業(yè)現(xiàn)金 流量時作為相關(guān)的現(xiàn)金流量，因為利息費用的高低在確定投資該項目所要求 的必要報酬率時已經(jīng)考慮了。 最后，Mr Liu 要求 Jim 根據(jù)討論得出的最終結(jié)果，計算該項目的投資回收 期、凈現(xiàn)值和獲利指數(shù)，寫出是否投資該項目的最終方案。 ? ? 二、問題 1．你會把市場測試費包括在風(fēng)電項目的現(xiàn)金流中嗎？ 2．你認(rèn)為應(yīng)如何處理營運資金？ 3．你認(rèn)為將 ZDT 集團(tuán)的現(xiàn)有閑置設(shè)備投資于風(fēng)電項目沒有發(fā)生現(xiàn)金流 出，在計算風(fēng)電項目的現(xiàn)金流量時不用考慮了嗎？ 4．如果你處在 Mr Liu 的位置，你會建議將擠占 ZDT 集團(tuán)現(xiàn)有電廠的發(fā) 電量應(yīng)在風(fēng)電項目的現(xiàn)金流中考慮嗎？如果即使 ZDT 集團(tuán)不上該風(fēng)電項目， 競爭對手也會上該項目，會影響你的回答嗎？ 5．采用借債方式為風(fēng)電項目融資，新債務(wù)的利息支出應(yīng)包括在現(xiàn)金 流中嗎？為什么？ 6．如果你處在 Mr Liu 的位置，投資該風(fēng)電項目所要求的必要報酬率是 否是公司的加權(quán)平均資本成本？為什么？如果不是？如何調(diào)整？ 7．請根據(jù)上述問題的討論結(jié)果，計算該項目的初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn) 金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量，并計算該項目的 NPV、內(nèi)部收益率、PI 和投資回 收期各是多少？應(yīng)接受還是拒絕該項目？

老師好！公司在2021年2月1日由項目副總經(jīng)理聯(lián)系和私人（乙方）簽訂了工程意向協(xié)議，協(xié)議里說誠信保證金50萬元轉(zhuǎn)入我個人賬戶（現(xiàn)在我已經(jīng)讓公司出縣授權(quán)委托書）。之后我看合同后拒絕，要求轉(zhuǎn)公戶，可項目副總總有一大堆理由，之后我要將款項打退回乙方，項目副總不同意，最后讓我將款項轉(zhuǎn)給另一個人，由她用個人賬戶去支付?，F(xiàn)在我打算離開公司了，要不要讓法人在授權(quán)委托書上備注一下：同意按授權(quán)委托書上辦理，某某某收款后及時轉(zhuǎn)入某某賬號（卡號：）要不要這樣寫？ 至于我轉(zhuǎn)款后對方（她已辭職）沒給我收據(jù)，我應(yīng)該怎么處理完善？麻煩老師指點一下怎么陳述？以免后期我解釋不清楚 像這種情況下我會不會有什么風(fēng)險？如果有的話，我離開之前如何完善？麻煩老師指點怎么處理？應(yīng)該注意及提防哪些？

老師好！公司在2021年2月1日由項目副總經(jīng)理聯(lián)系和私人（乙方）簽訂了工程意向協(xié)議，協(xié)議里說誠信保證金50萬元轉(zhuǎn)入我個人賬戶（現(xiàn)在我已經(jīng)讓公司出縣授權(quán)委托書）。之后我看合同后拒絕，要求轉(zhuǎn)公戶，可項目副總總有一大堆理由，之后我要將款項打退回乙方，項目副總不同意，最后讓我將款項轉(zhuǎn)給另一個人，由她用個人賬戶去支付。現(xiàn)在我打算離開公司了，要不要讓法人在授權(quán)委托書上備注一下：同意按授權(quán)委托書上辦理，某某某收款后及時轉(zhuǎn)入某某賬號（卡號：）要不要這樣寫？ 至于我轉(zhuǎn)款后對方（她已辭職）沒給我收據(jù)，我應(yīng)該怎么處理完善？麻煩老師指點一下怎么陳述？以免后期我解釋不清楚 像這種情況下我會不會有什么風(fēng)險？如果有的話，我離開之前如何完善？麻煩老師指點怎么處理？應(yīng)該注意及提防哪些？

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